Niniejszy wpis jest pierwszym z cyklu kwartalnych podsumowań zyskowności naszego portfela akcji. Dokładnie 4 miesiące temu, 1 grudnia 2011 roku dokonaliśmy pierwszych inwestycji w spółki wyselekcjonowne zgodnie z kryteriami opartymi o zasady opisanymi przez Benjamina Grahama. Czas więc na pierwsze podsumowania.
Zyskowność naszego portfela porównywać będziemy z portfelem zbudowanym z wirtualnych inwestycji w indeks szerokiego rynku WIG. Zakładamy, że comiesięczne wpływy gotówki będą inwestowane w "jednostki" indeksu WIG. Na potrzeby naszego porównania, zakładamy, że jedna "jednostka" indeksu kosztuje 1 grosz za jeden punkt indeksu. Oznacza to, że przy wartości indeksu 10 000 kupimy 10 "jednostek" za 1000 PLN. Na potrzeby naszego porównania, zakładamy możliwość zakupu także ułamkowych ilości "jednostek". Przykładowo przy wartości indeksu 41 488,9 (wartość indeksu WIG w dniu 2 kwietnia 2012 roku) za kwotę 1000 PLN możliwe było zakupienie w zaokrągleniu 2,41 "jednostki".
Poniższa tabela przedstawia aktualny stan naszego portfela, wraz z cenami akcji w momencie zakupu jak i cenami na dzień 2 kwietnia 2012 roku. Ostatnia kolumna prezentuje procentowy wzrost wartości każdej transakcji na dzień 2 kwietnia 2012 roku w stosunku do ceny zakupu (stopa zwrotu uwzględnia koszty transakcji zakupu i sprzedaży po 0,39% w każdym przypadku).
| Spółka | Liczba akcji | Cena zakupu akcji | Koszt zakupu akcji (wraz z prowizją) | Cena z dnia 02.04.2012 | Wartość akcji w dniu 02.04.2012 (pomniejszona o prowizję sprzedaży) | Stopa zwrotu (po odliczeniu prowizji ze sprzedaży) |
| ASSECO POLAND | 40 | 49,8 | 1999,77 | 49,5 | 1972,28 | -1,37% |
| ATREM | 474 | 4,2 | 1998,56 | 6,99 | 3300,34 | 65,14% |
| BUDOPOL | 2521 | 0,79 | 1999,36 | 0,78 | 1958,71 | -2,03% |
| FORTE | 238 | 8,35 | 1995,05 | 10,69 | 2534,3 | 27,03% |
| INSTAL KRAKÓW | 164 | 12,18 | 2005,31 | 16,95 | 2768,96 | 38,08% |
| KRAKCHEMIA | 498 | 4 | 1999,77 | 4,5 | 2232,26 | 11,63% |
| POZBUD | 657 | 3,03 | 1998,47 | 3,92 | 2565,5 | 28,37% |
| DROP | 225 | 8,86 | 2001,27 | 15,65 | 3507,52 | 75,26% |
| PROTEKTOR | 844 | 2,36 | 1999,61 | 3,76 | 3161,06 | 58,08% |
| QUAMAK-SEKOM | 273 | 7,3 | 2000,67 | 12 | 3263,22 | 63,11% |
| STALPROFIL | 72 | 13,7 | 990.5 | 19,98 | 1432,95 | 44,71% |
| ASSECO POLAND | 21 | 47,65 | 1004,55 | 49,5 | 1035,45 | 3,08% |
| MIRBUD | 447 | 2,24 | 1005,18 | 2 | 890,51 | -11,41% |
| MIRBUD | 499 | 2 | 1001,89 | 2 | 994,11 | -0,78% |
| Wolna gotówka | | | 0,27 | | 0,27 | |
| RAZEM | | | 24000 | | 31617,34 | 31,18% |
Kolejna tabela prezentuje symulację naszych "inwestycji" w indeks WIG. 1 grudnia 2011 roku zainwestowaliśmy 20 000 PLN początkowej sumy, natomiast w kolejnych miesiącach po 1 000 PLN. Dla uproszczenia obliczeń stopy zwrotu z inwestycji nie uwzględniamy kosztów transakcji, zarówno po stronie zakupu jak i sprzedaży.
| Data zakupu | Wartość indeksu w dniu zakupu | Koszt zakupu | Ilość zakupionych jednostek indeksu | Wartość indeksu w dniu 02.04.2012 | Wartość inwestycji w dniu 02.04.2012 | Stopa zwrotu (po odliczeniu prowizji ze sprzedaży) |
| 1.02.2011 | 39215,21 | 20000 | 51 | 41488,9 | 21159,6 | 5,80% |
| 2.01.2012 | 38318,26 | 1000 | 2,61 | 41488,9 | 1082,74 | 8,27% |
| 1.02.2012 | 41438,42 | 1000 | 2,41 | 41488,9 | 1001,22 | 0,12% |
| 1.03.2012 | 41533,87 | 1000 | 2,41 | 41488,9 | 998,92 | -0,11% |
| 2.04.2012 | 41488,9 | 1000 | 2,41 | 41488,9 | 1000 | 0,00% |
| RAZEM | | 24000 | 60,84 | | 25242,48 | 5,18% |
Jak widać, na po I kwartele 2012 roku nasz wartość portfela, zbudowanego z akcji wybieranych zgodnie ze zdefiniowanymi przez nas kryteriami wzrosła o ponad 31%, natomiast alternatywna inwestycja w indeks WIG dała w tym czasie nieco ponad 5% wzrostu wartości.
