Zakup akcji spółki Stalprofil

W kolejnym miesiącu wpływy w wysokości 1000 PLN postanowiliśmy przeznaczyć na zakup akcji firmy Stalprofil – jednego z największych dystrybutorów stali w Polsce. Na podstawie analizy raportu za półrocze 2012 roku, stwierdzamy, że firma spełnia kryterium zakupu I, co oznacza, że akcje spółki można kupić za cenę 14,91 PLN (przy wartości wskaźnika c/wk=1).

Ponieważ dnia 2 października 2012 roku, cena zamknięcia wynosiła 14,6 PLN, więc zakupiliśmy 69 akcji, co daje całkowity koszt transakcji (wraz z prowizją) 1011,33 PLN.

Aktualny stan naszego portfela, po wykonaniu powyższej transakcji, wygląda następująco:

Spółka	Liczba akcji	Cena zakupu akcji	Koszt zakupu akcji (wraz z prowizją)	Aktualna wartość rynkowa (pomniejszona o prowizję ze sprzedaży)
ASSECO POLAND	40	49,8	1999,77	1792,98
ATREM	474	4,2	1998,56	1746,96
BUDOPOL	2521	0,79	1999,36	753,35
FORTE	238	8,35	1995,05	2702,62
INSTAL KRAKÓW	164	12,18	2005,31	2409,57
KRAKCHEMIA	498	4	1999,77	1984,23
DROP	225	8,86	2001,27	1763,84
QUMAK-SEKOM	273	7,3	2000,67	2202,68
STALPROFIL	72	13,7	990.5	1047,1
ASSECO POLAND	21	47,65	1004,55	941,31
MIRBUD	447	2,24	1005,18	467,52
MIRBUD	499	2	1001,89	521,91
MIRBUD	790	1,26	999,28	826,26
PKN ORLEN	157	34,41	5423,44	7187,58
KRAKCHEMIA	217	4,65	1012,99	864,61
ENEA	70	15,78	1108,91	1150,5
INSTAL KRAKÓW	103	13,74	1414,54	1513,32
QUAMAK-SEKOM	169	7,9	1340,31	1363,56
STALPROFIL	69	14,6	1011,33	1003,47
Wolna gotówka			8,89

Podsumowanie portfela – III kwartał 2012

Po raz trzeci publikujemy podsumowanie zyskowności naszego portfela.

Poniższa tabela przedstawia aktualny stan naszego portfela, wraz z cenami akcji w momencie zakupu jak i cenami na dzień 1 października 2012 roku. Ostatnia kolumna prezentuje procentowy wzrost wartości każdej transakcji na dzień 1 października 2012 roku w stosunku do ceny zakupu (stopa zwrotu uwzględnia koszty transakcji zakupu i sprzedaży po 0,39% w każdym przypadku).

Spółka	Liczba akcji	Cena zakupu akcji	Koszt zakupu akcji (wraz z prowizją)	Cena z dnia 01.10.2012	Wartość akcji w dniu 01.10.2012 (pomniejszona o prowizję sprzedaży)	Stopa zwrotu (po odliczeniu prowizji ze sprzedaży)
ASSECO POLAND	40	49,8	1999,77	44,9	1789	-10,54%
ATREM	474	4,2	1998,56	3,7	1746,96	-12,59%
BUDOPOL	2521	0,79	1999,36	0,31	778,46	-61,06%
FORTE	238	8,35	1995,05	11,48	2721,58	+36,42%
INSTAL KRAKÓW	164	12,18	2005,31	15,05	2458,57	+22,60%
KRAKCHEMIA	498	4	1999,77	4	1984,23	-0,78%
DROP	225	8,86	2001,27	7,66	1716,78	-14,22%
QUAMAK-SEKOM	273	7,3	2000,67	7,81	2123,81	+6,15%
STALPROFIL	72	13,7	990,25	15	1075,79	+8,64%
ASSECO POLAND	21	47,65	1004,55	44,9	939,22	-6,5%
MIRBUD	447	2,24	1005,18	1	445,26	-55,7%
MIRBUD	499	2	1001,89	1	497,05	-50,39%
MIRBUD	790	1,26	999,28	1	786,92	-21,25%
PKN ORLEN	157	34,41	5423,44	45,34	7090,62	+30,74%
KRAKCHEMIA	217	4,65	1012,99	4	864,61	-14,65%
ENEA	70	15,78	1108,91	16,37	1141,41	+2,93%
INSTAL KRAKÓW	103	13,68	1414,54	15,05	1544,1	+9,16%
QUAMAK-SEKOM	169	7,9	1340,31	7,81	1314,74	-1,91%
Wolna gotówka			20,22
RAZEM			29000		31023,6	+6,98%

Kolejna tabela prezentuje symulację naszych "inwestycji" w indeks WIG począwszy od  dnia 1 grudnia 2011 roku, kiedy to zainwestowaliśmy 20 000 PLN początkowej sumy, natomiast w kolejnych miesiącach po 1 000 PLN. Dla uproszczenia obliczeń stopy zwrotu z inwestycji, nie uwzględniamy kosztów transakcji, zarówno po stronie zakupu jak i sprzedaży.

Data zakupu	Wartość indeksu w dniu zakupu	Koszt zakupu	Ilość zakupionych jednostek indeksu	Wartość indeksu w dniu 01.10.2012	Wartość inwestycji w dniu 01.10.2012	Stopa zwrotu (po odliczeniu prowizji ze sprzedaży)
1.02.2011	39215,21	20000	51	44232,06	22558,6246	+12,79%
2.01.2012	38318,26	1000	2,61	44232,06	1154,33373	+15,43%
1.02.2012	41438,42	1000	2,41	44232,06	1067,41666	+6,74%
1.03.2012	41533,87	1000	2,41	44232,06	1064,96361	+6,50%
2.04.2012	41488,9	1000	2,41	44232,06	1066,11793	+6,61%
2.05.2012	40114,7	1000	2,49	44232,06	1102,63886	+10,26%
1.06.2012	37312,1	1000	2,68	44232,06	1185,46251	+18,55%
2.07.2012	40585,9	1000	2,46	44232,06	1089,83917	+8,98%
1.08.2012	40153,87	1000	2,49	44232,06	1101,56406	+10,16%
1.09.2012	41731,43	1000	2,40	44232,06	1059,92198	+5,99%
RAZEM		29000	73,37		32450,8831	+11,90%

Jak widać, na po III kwartale 2012 roku wartość portfela, zbudowanego z akcji wybieranych zgodnie ze zdefiniowanymi przez nas kryteriami wzrosła o 6,98%, natomiast alternatywna inwestycja w indeks WIG dała w tym czasie 11,9% wzrostu wartości. Oznacza to, że po raz pierwszy inwestycja w nasz portfel dała mniejszy zysk niż inwestycja w indeks WIG (warto zauważyć że inwestycja w indeks WIG20 dałaby w tym czasie zwrot w wysokości 6,2%).

Jak widać najbardziej negatywny wpływ na stopę zwrotu naszego porfela mają spółki budowlane: BUDOPOL oraz MIRBUD, jest to spowodowane bardzo trudną sytuacją całej branży budowlanej i adekwatną przeceną akcji tych spółek przez rynek.