Miesiąc temu, 1 czerwca 2012 roku był dniem
wypłady dywidendy z zysku za 2011 rok osiągniętego przez Asseco Poland. Spółka
wypłaciła dywidendę w wysokości 2,19 PLN na jedną akcję. Ponieważ w naszym
portfelu znajduje się 61 akcji tej firmy, więc dywidenda wyniosła 133,59 PLN.
Odliczając od tego podatek Belki w wysokości 19%, daje nam to dopływ gotówki w
wysokości 108,21 PLN. Doliczając do tego comiesięczne 1000 PLN, na inwestycje w
lipcu możemy przeznaczyć 1109,18 PLN, doliczając wolną gotówkę z poprzedniego
miesiąca w wysokości 0,97 PLN.
W tym miesiącu postanowiliśmy rozszerzyć nasz
portfel o akcje energetycznej spółki ENEA.
Poniżej
znajdują się dane zaczerpnięte z ostatniego opublikowanego przez spółkę raportu
za I kwartał 2012 rok:
Kapitał
własny: 10 737 839 tys. PLN
Zobowiązania
długoterminowe: 1 459 918 tys. PLN
Zobowiązania
krótkoterminowe: 1 454 655 tys. PLN
Aktywa
obrotowe: 3 716 108 tys. PLN
Kapitał
obrotowy (Aktywa obrotowe – Zobowiązania
krótkoterminowe): 2 261 453 tys. PLN
Wskaźnik
płynności bieżącej (Aktywa obrotowe/Zobowiązania
krótkoterminowe): 2,55
Wskaźnik
zadłużenia (Kapitał obrotowy/Zobowiązania
długoterminowe): 1,55
Cena/Wartości
księgowej: 0,65
Jak widać, wskaźniki zadłużenia są na bardzo
bezpiecznym poziomie. Aktywa obrotowe ponad 2,5 razy przekraczają zobowiązania
długoterminowe, natomiast kapitał obrotowy przekracza o 55% wartość zobowiązań
długoterminowych.
Kapitał własny oraz zysk operacyjny rosną,
jednak rentowność ROE jest na poziomie nieco ponad 8%. Według naszych założeń,
powinniśmy kupować firmy, których ROE jest równe co najmniej 10%. Z uwagi
jednak na bardzo dobrą sytuację finansową, jak i atrakcyjną cenę,
postanowiliśmy zdecydować się na zakup akcji tej spółki. Jednak z uwagi na
niższą o 2% wartość ROE od naszych założeń, postanowiliśmy obniżyć graniczną
wartość C/WK o 0,2, do wartości 0,8. Ponieważ aktualna wartość C/WK=0,65, więc nasze
zmodyfikowane kryteria zakupu akcji są spełnione.
Dodatkowo ENEA dnia 30 czerwca 2012 roku opublikowała
raport okresowy w którym poinformowała o wypłacie dywidendy w wysokości 0,48
PLN na akcję. Dzień prawa do dywidendy został ustalony na 13.08.2012 roku,
natomiast dzień wypłaty dywidendy na 03.09.2012 roku.
Zakupiliśmy 70 akcji po cenie 15,78 PLN (cena
zamknięcia z dnia 2 lipca 2012 roku), co daje całkowity koszt transakcji (wraz
z prowizją) 1108,91 PLN.
Aktualny stan naszego portfela wygląda
następująco:
|
Spółka
|
Liczba akcji
|
Cena zakupu akcji
|
Koszt zakupu akcji (wraz z prowizją)
|
Aktualna wartość rynkowa
(pomniejszona o prowizję ze sprzedaży)
|
|
ASSECO POLAND
|
40
|
49,8
|
1999,77
|
1916,5
|
|
ATREM
|
474
|
4,2
|
1998,56
|
1794,18
|
|
BUDOPOL
|
2521
|
0,79
|
1999,36
|
1079,8
|
|
FORTE
|
238
|
8,35
|
1995,05
|
2880,42
|
|
INSTAL KRAKÓW
|
164
|
12,18
|
2005,31
|
2685,64
|
|
KRAKCHEMIA
|
498
|
4
|
1999,77
|
2237,22
|
|
DROP
|
225
|
8,86
|
2001,27
|
2241,23
|
|
QUMAK-SEKOM
|
273
|
7,3
|
2000,67
|
2678,56
|
|
STALPROFIL
|
72
|
13,7
|
990.5
|
1197,71
|
|
ASSECO POLAND
|
21
|
47,65
|
1004,55
|
1006,16
|
|
MIRBUD
|
447
|
2,24
|
1005,18
|
538,76
|
|
MIRBUD
|
499
|
2
|
1001,89
|
601,44
|
|
MIRBUD
|
790
|
1,26
|
999,28
|
952,17
|
|
PKN
ORLEN
|
157
|
34,41
|
5423,44
|
5911,46
|
|
KRAKCHEMIA
|
217
|
4,65
|
1012,99
|
974,85
|
|
ENEA
|
70
|
15,78
|
1108,91
|
1100,29
|
|
Wolna gotówka
|
|
|
0,27
|
|
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz